AOP 2027 – Dashboard điều hành
GLOFOOD · Phân tích hiệu quả 2025 & 2026 → định hướng, tài chính và ưu tiên đầu tư 2027 · Đơn vị: tỷ VNĐ nếu không ghi khác
1. Bức tranh tổng quan
Net revenue 2026251,3 tỷ+1,4% so với 247,8 (2025)
Đơn hàng 202632.841+4,9% so với 31.301
Doanh thu/đơn 20267,65 trgiảm 3,4% (từ 7,92 tr)
Mục tiêu 2027288,1 tỷ+15% so với 2026 (+37,6 tỷ)
Đọc nhanh: doanh thu gần như đi ngang (+1,4%) dù số đơn tăng 4,9%. GT gánh tăng trưởng (+9,0 tỷ), FS mất 12,9 tỷ. Ecom và MT tăng mạnh nhưng quy mô còn nhỏ (tổng 4,1% doanh thu).
2. Tầm nhìn chiến lược & kỳ vọng tài chính 2027
Doanh thu: 2025 → 2026 → mục tiêu 2027
Tăng thêm 2027: 12,4 tỷ từ khách Horeca mới + 25,2 tỷ upsell và Retail/Ecom.
Kỳ vọng tài chính (theo AOP FS)
| Chỉ tiêu | Giá trị |
|---|
| Doanh thu mục tiêu 2027 | 288,1 tỷ |
| Tăng trưởng so với 2026 | +15% |
| Ngân sách Marketing (2%) | 5,76 tỷ |
| – Food Service/Horeca (60%) | 3,46 tỷ |
| – Retail/Ecom (40%) | 2,30 tỷ |
| Co-op fund hãng (ngoài NS) | 0,8 tỷ |
| Khách Horeca mới | 310 khách × 40 tr |
| ROI Marketing mục tiêu | ≥ 6× |
| Marketing-sourced revenue | ≥ 21 tỷ |
| CAC / CPL (Digital) | ≤ 9 tr / ≤ 400k |
Tầm nhìn: trở thành đối tác giải pháp nguyên liệu F&B mà Horeca nhớ đến đầu tiên; tăng trưởng 15% bằng 310 khách Horeca mới (12,4 tỷ) và upsell/Retail/Ecom (25,2 tỷ). Ansoff: 55% nỗ lực cho mở khách mới, 45% cho thâm canh khách cũ.
Cần chốt số gốc: file AOP FS dùng doanh thu 2025 = 208,8 tỷ (tăng 2026 ≈ +20%), còn dashboard dùng 247,8 tỷ (tăng 1,4%). Chênh 38,9 tỷ. Ngân sách 5,76 tỷ (2%) và mục tiêu 288,1 tỷ đều dựa trên 2026 ≈ 250,5 tỷ nên khớp dashboard, nhưng câu chuyện “tăng 20%” cần được kiểm lại.
3. Doanh thu & đơn hàng theo kênh
Doanh thu theo kênh
202520262027 đề xuất
Đóng góp tăng/giảm 2026 vs 2025 (tỷ)
| Kênh | DT 2025 | DT 2026 | Tăng DT | Tỷ trọng 2026 | Đơn 2025 | Đơn 2026 | Tăng đơn | Tr/đơn 2026 | DT 2027 đề xuất |
|---|
| GT | 168,64 | 177,67 | +5,4% | 70,7% | 20.306 | 15.680 | -22,8% | 11,3 | 189,7 (+6,8%) |
| FS | 56,97 | 44,03 | -22,7% | 17,5% | 3.649 | 3.693 | +1,2% | 11,9 | 58,0 (+31,7%) |
| IND | 16,01 | 19,15 | +19,6% | 7,6% | 53 | 33 | -37,7% | 580,3 | 23,1 (+20,6%) |
| ECOM | 4,98 | 7,95 | +59,6% | 3,2% | 6.763 | 12.638 | +86,9% | 0,6 | 12,5 (+57,2%) |
| MT | 1,18 | 2,49 | +111,0% | 1,0% | 78 | 419 | +437,2% | 5,9 | 4,8 (+92,8%) |
GT: số đơn giảm 23% nhưng giá trị/đơn tăng 36% (đơn lớn hơn, ít hơn). FS: đơn giữ nguyên nhưng giá trị/đơn giảm 24%, tức mất khách lớn hoặc giảm lượng mua. Ecom: đơn gần gấp đôi, giá trị/đơn thấp (~0,6 triệu) nên cần tối ưu ROAS thay vì chạy theo số đơn. IND chỉ 33 đơn tạo 7,6% doanh thu: rủi ro tập trung.
4. Ngành hàng & sản phẩm nên đầu tư
ROAS kế hoạch theo nhóm sản phẩm (Shopee + TikTok)
Xanh đậm ≥6× (tăng đầu tư) · xám 4–6× (giữ) · vàng <4× (rà soát).
Top SKU theo GMV kế hoạch (triệu/tháng, Shopee + TikTok)
| SKU | Nhóm | GMV |
|---|
| Ovaltine Limited Tiêu chuẩn 1kg | Ovaltine | 42,0 |
| Vana Cerea 32A 25kg | Kievit | 29,6 |
| Vana Blanca 35C 25kg | Kievit | 29,6 |
| Ovaltine Limited 1kg | Ovaltine | 19,6 |
| Truvia Spoonable Jar 280g | Truvia | 16,5 |
| Truvia Value Bag 482g | Truvia | 16,5 |
Giới hạn dữ liệu: file hiệu quả 2025–2026 chỉ có kênh, năm, số lượng; không có SKU hay ngành hàng. Phần này dùng GMV kế hoạch của Ecom, chưa phải doanh số thực. Cần xuất doanh thu theo SKU 2025–2026 từ ERP để xếp hạng chính thức.
Nhận xét: Kievit, Danica và Đường bắp GLOFOOD có ROAS cao nhất, nên tăng ngân sách. Ovaltine và Truvia lớn về GMV, giữ ổn định. Makfa (13 SKU, ROAS 3,7), Mariani (3,7) và Challenge (3,5) hiệu quả Ecom thấp: gom bớt SKU. Lưu ý Truvia, Challenge, Mariani là 3 focus brand của MT (60% ngày activation) nên Challenge và Mariani cần chứng minh hiệu quả bằng số bán tại điểm bán.
5. Ưu tiên đầu tư 2027
| Ưu tiên | Hạng mục | Hành động 2027 | Lý do từ dữ liệu |
|---|
| 1 | Kênh GT | Bảo vệ và tăng 6–7% (189,7 tỷ); lập kế hoạch riêng | 70,7% doanh thu, đóng góp +9,0 tỷ |
| 2 | Kênh FS/Horeca | Phục hồi về ~58 tỷ; chạy 310 khách mới, Partner Club | Mất 12,9 tỷ; đang nhận 60% ngân sách |
| 3 | Kênh Ecom | Tăng đầu tư theo ROAS, mục tiêu 12,5 tỷ | +60% doanh thu, đơn gần gấp đôi |
| 4 | Kênh MT | Đầu tư theo giai đoạn, ưu tiên chuỗi đã listing | Gấp đôi nhưng chỉ 1% doanh thu; chi phí cao |
| 5 | Nhóm sản phẩm | Tăng: Kievit, Danica, Đường bắp GF. Giữ: Ovaltine, Truvia. Rà soát: Makfa, Mariani, Challenge | ROAS 14× / 14× / 9× so với 3,5–3,7× |
Ngân sách Marketing 2027 (5,76 tỷ = 2% doanh thu)
Chỉ phần Food Service/Horeca (3,46 tỷ).
Ngân sách MT & Ecom đã lập vs hạn mức
Rủi ro ngân sách: MT + Ecom đã lập 2,66 tỷ (chưa gồm chi phí hàng sampling) so với hạn mức 2,30 tỷ: vượt ~0,35 tỷ (+15%). Activation MT tốn 1,93 tỷ, tương đương 78% doanh thu MT 2026 (2,49 tỷ) – cần cổng đánh giá theo kết quả. GT chiếm 70,7% doanh thu nhưng chưa có kế hoạch marketing trong 3 file.
6. Giới hạn & điều không bàn lại
Không bàn lại Đã khóa (LOCKED / chỉ đạo)
- Tổng 1.000 ngày activation MT; 1 cuối tuần/cửa hàng = 2 ngày
- Tối đa 10 cửa hàng/tuần (Nam ≤7, Bắc ≤3); tối đa 3 booth/brand/vùng/tuần
- Nghỉ activation dịp Tết; cao điểm T1, T7, T11, T12
- Focus brand: Truvia, Challenge Dairy, Mariani; chỉ activation trong phạm vi listing; Trà sữa chỉ tại MM Mega
- Phân bổ Horeca 60% / Retail-Ecom 40%; mô hình 70-20-10
- 15% ngân sách Horeca Q3–Q4 chỉ giải ngân khi Q1–Q2 đạt ≥85% SQL
Giới hạn thực tế Rút ra từ 2025–2026
- Team marketing mỏng: dùng bộ kit “1 chủ đề – 12 đầu ra”
- FS giảm 22,7% doanh thu và 21,6% sản lượng: ưu tiên phục hồi trước khi mở rộng
- Listing MT: chỉ GO!, MM Mega, Co.op FineLife (328 ngày, 33%) đã sẵn sàng; AEON, EMart, Lotte, WinMart, Co.opXtra (672 ngày, 67%) chưa sẵn sàng, riêng AEON (250 ngày) đang chờ mở vendor code
- Chưa chốt: co-op fund 0,8 tỷ từ hãng nhập khẩu, nền tảng CRM, lịch triển lãm, baseline khách active/cross-sell; ô ngân sách khóa đang lỗi #REF!
7. Quyết định cần từ ban lãnh đạo
- Chốt doanh thu gốc 2025 (208,8 hay 247,8 tỷ) và mục tiêu 2027 (288,1 tỷ).
- Giao chủ sở hữu và ngân sách cho GT, kênh lớn nhất nhưng chưa có kế hoạch.
- Đưa tổng ngân sách MT + Ecom về hạn mức 2,30 tỷ, hoặc nâng hạn mức có căn cứ ROI.
- Dời ngày activation sang chuỗi đã listing nếu AEON chưa mở vendor code trước T1/2027.
Nguồn: Business_Performance_Dashboard_2025_vs_2026.xlsx, AOP27_FS (F).xlsx, FY2027_MT_Ecoms_AOP (RT).xlsx. Số liệu 2027 theo kênh là đề xuất phân bổ để đạt mục tiêu 288,1 tỷ, chưa phải số đã duyệt.